开yun体育网通过刊行《我的手足姐妹》进犯中国香港电影商场-开云·kaiyun(全站)体育官方网站/网页版 登录入口
发布日期：2025-01-18 04:53 点击次数：87
太平洋证券股份有限公司郑磊,李林卉近期对博纳影业进行探求并发布了探求敷陈《立足主旋律电影，积极探索品类膨大与AI赋能》，本敷陈对博纳影业给出增握评级，现时股价为6.13元。
博纳影业(001330) 敷陈选录 立足主旋律题材电影交易化，构筑全产业链遮掩业务布局 博纳影业以电影刊行业务起家，通过刊行《我的手足姐妹》进犯中国香港电影商场，并通过引进多部优质港片建造刊行业务上风。2003年，公司认真进犯电影制作规模，并以2014年出品的《智取威虎山》揭开主旋律题材电影交易化序幕。尔后，不竭主投主控一系列主旋律题材电影，酿成“江山海三部曲”、“中国高傲三部曲”、“中国奏凯三部曲”三大系列，设立主旋律电影龙头地位。此外，公司亦发展院线影院业务，业务范围完成电影行业全产业链遮掩。 行业：题材选择多元化，AI赋能施行供给 比年来，国产影片质料擢升使得票房推崇向好，票房占比自20年起看守近80%。优质施行成为拉动不雅影东说念主次擢升，进而带动票房增长的要津成分。同期产业链发生的变化也正影响着行业发展：1）上游制作：题材方面，不雅众对题材的选择呈现多元化趋势，其中主旋律电影具备得到超高票房的后劲。工夫方面，AI视频生成正在重塑电影制作历程，有望扩大创作鸿沟，提高并丰富施行质料和供给。2）中游刊行：23年10月建议分线刊行并在部分小本钱影片施行；翌日跟着分线刊行慢慢熟悉，有望优化排片，擢升上映数目。3）卑劣放映：虽受疫情影响，线下不雅影受限，但影院和银幕数目仍保握增长，未出现昭着出清。 公司业务：主旋律握续发力，多品类、多形状丰富施行供给公司业务全产业链遮掩，制作和刊行径主。1）制作和投资业务：累计出品总票房近516亿，其中三大系列主旋律电影孝敬超四成，是公司票房收入的主要泉源。现在公司主旋律电影储备丰富，《红海行动》续作《蛟龙行动》定档25年春节档；同期握续探索多类型影片、多形状施行，设立AIGMS制作中心赋能影视创作，收效打造首部AIGC科幻短剧集《三星堆：翌日启示录》，开启短剧布局。2）刊行业务：累计刊行总票房428亿，位列行业第8。并通过国内影片外洋刊行、外洋影片引入国内拓展刊行业务。3）院线影院业务：比年影投票房位列行业前10，票房商场份额稳步增长，握续孝敬领略功绩。 盈利预测、估值与评级 咱们觉得，公司深谙主旋律题材电影制作，2025年重心电影《蛟龙行动》定档春节档，《克什米尔公主号》亦有望上映。此外，握续探索多类型影片、多形状施行，开启短剧布局。丰富施行储备有望救助公司功绩增长。因此，咱们瞻望公司2024-2026年营收区分为 13.48/29.92/32.05亿元，对应增速-16.17%/122%/7.13%，归母净利润区分为-3.17/4.75/5.26亿元。初度遮掩，赐与公司“增握”评级。 风险教唆 行业监管趋严的风险，票房推崇不足预期的风险，线下不雅影意愿缩小的风险。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据野心，国泰君安陈筱探求员团队对该股探求较为潜入，近三年预测准确度均值为33.87%，其预测2024年度包摄净利润为吃亏6.81亿。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增握评级2家；当年90天内机构方针均价为9.27。
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